Лихвените проценти по депозити – какво трябва да знаете?

Днес ще поговорим за небезизвестните лихви по депозити. Ще се опитаме максимално изчерпателно да дадем информация за това какво представляват, има ли смисъл да сложите парите си в депозит и какви са алтернативите на този финансов инструмент към момента. Ще започна като отворя една скоба и ви обърна внимание, че от край време на таблото в банковия офис се котират лихви по депозити (едномесечни, тримесечни, шестмесечни и годишни депозити).

Как се изчисляват различните лихви по депозити?

Това, което е важно да знаете е, че прословутите лихви винаги са на годишна база. Ако депозирате определена сума пари и след това някой ви котира различна лихва, от обявената на таблото на банката, то тогава трябва да се замислите малко повече и да започнете да смятате. В този ред на мисли, ако на таблото в банката пише тримесечен депозит от 3%, това далеч не означава, че на всеки три месеца ще ви начисляват 3%. 

Искам още веднъж да подчертая, че въпросните лихви по депозити винаги са на едногодишна база. Тоест какво се получава, лихвите са на годишна база, а на таблото на банката пише “Тримесечен депозит с 3% лихва“, но в годината са четири тримесечия, тоест след като 3% се разделя на 4 се получава, че за тримесечието лихвата по депозита ви ще е 0,75%, а не 3%. Така е коректно да се котират лихвите, просто трябва да обърнете внимание какво точно пише. От друга страна интересен факт е, че реално от доста време имам лихви по депозити равни на нула. В момента на много места по света са и отрицателни, но при нас лихвите не са отрицателни по чисто социални и политически причини.

Какво всъщност представлява депозитът?

Масовото разбиране за това какво представлява депозитът и каква ефективността му е една, но реалността обаче е малко по-различна. Трябва да подчертая, защото искам да бъде ясно, че депозитите са един от начините за набиране на средства, необходими на една търговска банка, за да упражнява дейността си, тоест да взема пари, за да ги продава на надценка. Най-просто казано, взема ги като депозити, продава ги като кредити (пак казвам това е опростенчески модел). Иначе казано, ако пазарът отдавна е свръхликвиден и банките нямат нужда от пари, не се изненадвайте, ако Ви откажат да приемат депозита Ви. Те го правят, защото определено нямат нужда от него.

Корелацията между отрицателните лихви и депозитите

Знаете, че от години Централната Европейска Банка всеки божи месец налива милиарди нови евра като кредитни улеснения в банковата система, с идеята да се стимулират икономиките в Еврозоната. Ако една уважаваща себе си търговска банка има достъп до международните парични пазари и може да вземе пари с отрицателна лихва, тоест да вземе (условно казано) 1 милион и да върне 900 000, то тогава защо да ви плаща лихва? Съгласете се, че и вие на мястото на търговската банка щяхте да разсъждавате по същия начин.

Ако трябва да обобщим, нека кажем, че банката има достъп до отрицателни лихви и при това възниква автоматично въпроса защо да взима нашия депозит и да плаща лихва по него. Иначе казано, това е най-вярното и най-елементарното обяснение за лихвите по депозитите на пазара в момента. Не очаквайте по-лесен достъп до депозити. Не очаквайте и доходност от депозити. Има едно златно правило, което гласи, че депозитите са отложено потребление. Спокойно мога да кажа, че от депозити никой не е забогатял. Тук можете да дадете контрааргумент като дадете за пример положението с депозитите в България през 90-те и прословутите депозити във вече фалиралата КТБ, но забравете тези лоши примери от много близкото минало, защото всички знаем как приключиха те.

Алтернативи на депозитите

Въпросът, стоящ пред хората, които имат моментни излишъци и се чудят дали да депозират парите си в банка е належащ. Има алтернативи, депозитът пак казвам не е инвестиционен инструмент, той е инструмент за временно отлагане на бъдещо потребление. Той е срочен с някаква доста краткосрочна визия в края на краищата. Алтернатива са инвестиционните продукти и за щастие има достатъчно такива на пазара. Разбира се имотният пазар е някаква първа хрумка, за която можете да се сетите и сами. В момента това е една от движещата сила на имотния пазар, заедно с много ниските лихви по кредитите. Имате два много силни мотива да инвестирате в недвижими имоти. Пак казвам, има интересни варианти и при това с много прилична доходност, но разбира се, високата доходност винаги кореспондира и на някакви високи рискове. Ако трябва да обобщим депозитът има две най-близки до ума алтернативи: инвестиционни продукти и недвижими имоти.